Nesta seção, examinamos uma das ferramentas básicas para detectar tendências, o Lag Exponencial. Traders às vezes referem-se ao desfasamento exponencial como uma média exponencial - embora um atraso não seja, estritamente, uma média. Exponencial Lags diferem uns dos outros apenas em suas constantes de tempo. A constante de tempo determina a velocidade com a qual o Lag controla o preço. Um Retardo Exponencial com uma Constante de Tempo menor acompanha o Preço mais de perto. Os comerciantes gastam tempo considerável e esforço executando simulações para encontrar Constantes de Tempo que otimizam a rentabilidade de seus sistemas de negociação. Para os movimentos de preços teóricos, muito suaves a longo prazo (aqueles sem ruído e flutuação de curto prazo), uma constante de tempo muito curta otimiza o lucro. Para os movimentos de preços reais (aqueles que incluem muito barulho) Constantes de tempo muito curtas produzem seqüências devastadoras de whipsaws de curto prazo. Em geral, os sistemas Exponential Lag não funcionam muito bem para qualquer tipo de mercado cíclico. Eles funcionam bem para mercados com tendências de sustentação.
Seu amortecedor do carro é um análogo físico
Se você segurar o pára-choque dianteiro de seu carro, e tentar empurrá-lo para baixo, e inclinar-se pesadamente sobre ele, você pode ser capaz de movê-lo um par de polegadas. Ou, se você tentar levantá-lo com todo o seu poder, você pode ser capaz de levantá-lo um par de polegadas. Se você está se sentindo enérgico e também como máquinas de exercício, você pode ser capaz de balançar o carro para cima e para baixo, alternando entre empurrando para baixo e puxando para cima. Você pode ser capaz de mover o pára-choque alguns centímetros a cada dois segundos.
Agora, se você tentar alternar entre empurrar e puxar mais rápido (com uma freqüência mais alta, digamos duas vezes por segundo), você pode achar que só pode movê-lo ligeiramente. Se você tentar freqüências ainda mais altas, digamos 10 vezes por segundo ou mais, você pode achar que você não consegue se mover em tudo.
Neste exemplo, o carro actua como um "passa-baixa". filtro. Ou seja, passa ou responde a baixas frequências e não passa ou responde a altas freqüências.
As médias exponenciais, como as usamos na negociação, também são filtros passa-baixa. Eles respondem à tendência secular de baixa freqüência de preços e não respondem ao ruído de alta freqüência. Os seguidores de tendências de longo prazo querem filtrar o ruído de alta freqüência e seguir a tendência de longo prazo, de modo que os comerciantes de tendência de longo prazo usam alguma forma ou outra de filtragem de baixa passagem. Muitos deles usam médias exponenciais. Outros métodos incluem média móvel, regras semanais, linhas de suporte e resistência e linhas de tendência.
A maioria dos métodos de filtragem passa-baixo são semelhantes. O tipo de método importa menos do que o valor da constante de tempo.
Como calculá-lo
A forma computacional do retardo exponencial ou do rastreador exponencial é:
Digamos que você calcula sua média exponencial de TC de 10 dias uma vez por dia. Isso torna dt = 1 dia e TC = 10 dias. Note-se que a média móvel em rampa média tem um tempo médio de 2 * TC-1 = 19 dias, de TC = (MAT + 1) / 2.
Digamos que o preço é historicamente de US $ 10 e salta para US $ 20.
Então, na equação, (P-EL t-1) é a diferença entre o preço (US $ 20) eo Exponencial Lag (US $ 10) ou US $ 10. Tomamos um décimo deste valor (1 / TC) ou $ 1, e adicioná-lo à Média Exponencial para obter o novo Lag que agora está em US $ 11.
Um Fluxograma da Computação
Fluxograma para o Lag (Média Exponencial)
A válvula [(P - EA) / TC] ajusta o caudal de correção que muda a Média Exponencial. Quando a diferença entre Preço e Média Exponencial é grande, a taxa de correção é grande. À medida que a Média Exponencial se aproxima do preço, a taxa de correção diminui. A constante de tempo também determina a taxa de correção. Quanto maior a constante de tempo, mais lenta a taxa de correção.
Podemos ver esse processo em ação, em uma planilha. Para obter um sentimento de intestino para este processo, eu recomendo que você realize este cálculo manualmente.
Para a média exponencial
Se você realizar isso com a mão ou em uma planilha, você obtém o gráfico clássico onde a média exponencial se decompõe em direção ao seu novo valor de equilíbrio. A Média Exponencial sobe para a meta a uma taxa proporcional à distância que ainda tem de percorrer. Quanto mais perto fica, mais lento muda.
Computação em um gráfico
Gráfico de cálculo de planilhas
Para a média exponencial
Preço (azul escuro) subitamente sobe de 10 para 20. A média exponencial do preço (azul claro) sobe exponencialmente em direção ao novo valor. Os comerciantes usam médias exponenciais (e outras formas de rastreamento) para colocar ordens stop-loss numa tentativa de bloquear lucros. Preço e média exponencial têm unidades de dólares ($). A taxa de correção ([P - EA] / TC) tem unidades de dólares por dia ($ / dia).
Enquanto o preço permanecer acima da média exponencial, a média exponencial mantém-se movendo mais alto, embora em taxas exponencialmente pequenas. Se definimos um stop de venda protetora na média exponencial atual, podemos usá-lo para bloquear mais e mais lucro.
Engenheiros chamam este tipo de gráfico de uma resposta passo. Ele mostra como a média exponencial responde a um passo para cima no preço. Podemos também mostrar um gráfico de como a média exponencial responde a uma série de passos, neste caso alguns até, e depois alguns para baixo.
Podemos ver que a Média Exponencial acompanha o preço e dá um sinal de venda quando o preço cruza abaixo dele.
Média exponencial pode detectar mudança de tendência
Como uma ferramenta de negociação
A Média Exponencial (azul claro) acompanha o preço (azul escuro). Quando o Preço cruza abaixo da Média Exponencial, o crossover sinaliza uma mudança na tendência de cima para baixo. Os comerciantes que colocar uma ordem stop-loss à direita ao preço médio exponencial recebem um preenchimento no próximo preço. Neste caso, eles inserem uma ordem para vender em uma parada em US $ 45 e obter um preenchimento de US $ 40.
A Média Exponencial Acompanha melhor quando os preços se movem lentamente ea Média tem tempo para controlar o preço. A Média Exponencial acompanha o preço, suaviza o preço e desacelera o preço. Alguns engenheiros chamam uma média exponencial de um filtro, mais suave, tracker ou lag.
Acompanhamento como uma função de freqüência
Uma maneira de ver como a média exponencial responde a uma variedade de freqüências é desenhar uma curva de resposta de freqüência. Esta curva mostra até que ponto a Média Exponencial se move em resposta à estimulação em várias freqüências. O resultado é semelhante ao resultado obtido com o amortecedor do carro. A Média Exponencial tem tempo suficiente para mover-se em baixas freqüências e dificilmente se move para altas freqüências.
Média Exponencial de 10 Dias
Acompanha um ciclo de 50 dias
A EA atinge cerca de 13,5 no primeiro ciclo
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